TDR y Sycamore negocian una oferta conjunta por Subway
Agencias, Ciudad de México.- Las entidades de capital riesgo TDR Capital y Sycamore Partners están en conversaciones para unirse en su intento de adquirir la cadena de sandwiches Subway, dijeron personas familiarizadas con el asunto.
Se espera que una compra de Subway supere con creces los 9,000 millones de dólares, y sigue siendo incierto si TDR y Sycamore pueden cumplir con las expectativas de precio, dijeron las fuentes. Otro grupo liderado por Roark Capital sigue en la carrera, agregaron las fuentes.
La revisión de los libros contables está en marcha y Subway puede concluir el proceso de venta a finales de mes, dijo una de las fuentes.
La empresa de capital riesgo Advent International, que se había asociado con Goldman Sachs Asset Management en una oferta por Subway, ha abandonado el proceso, según las fuentes.
Goldman puede decidir asociarse con otro interesado, añadieron las fuentes. Bloomberg News había informado antes de la salida de Advent.
Subway, Roark y TDR no respondieron inmediatamente a las solicitudes de comentarios. Advent, Goldman Sachs y Sycamore no quisieron hacerlos.
Fundada en 1965 por Fred DeLuca, de 17 años, y su amigo Peter Buck, Subway ha sido propiedad de las familias fundadoras desde que abrió su primer restaurante como “Pete’s Super Submarines” en Bridgeport, en el estado de Connecticut.
La compañía ha estado renovando sus operaciones y su decoración, y sus ofertas han erosionado las ganancias de los franquiciados. En 2021, la cadena puso en marcha una revisión de su menú y una espectacular campaña de marketing para emprender un plan de reconversión que contribuyó al aumento de las ventas.
Subway, que ha cerrado miles de locales en Estados Unidos desde 2016, dijo hace un año que quiere alejarse de su base actual de pequeños franquiciados que poseen solo una o dos tiendas, que tienden a ser familiares y a veces apenas subsisten.
JPMorgan Chase & Co, el banco de inversión que asesora a Subway, ha presentado a las firmas de capital de riesgo que compiten por Subway un plan de financiación de la adquisición por 5,000 millones de dólares.
Con información de la Agencia Reuters
